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字节跳动 2025 年资本开支预算飙升至近 1600 亿人民币，其中约 900 亿人民币用于 AI 算力采购，其余 700 亿人民币分配给 IDC 基建以及网络设备如光模块、交换机的招标。
最近笔者看了一些资料，有种直观感觉，就是字节跳动对于AI的态度已经激进到近乎偏执。据有关报道，2024年字节对人工智能的投入达到了800亿人民币。什么概念？这个数字几乎相当于百度、阿里巴巴、腾讯这三家公司在该领域的资本开支总和。还有消息称，字节2025年的资本开支预算将飙升至近1600亿人民币，主要用于AI算力采购和IDC基建方面。其中，约900亿人民币将用于AI算力的采购；其余700亿人民币则分配给IDC基建以及网络设备如光模块、交换机的招标。
在AI芯片采购方面，2024年字节累计采购英伟达AI芯片达到了23万颗，与腾讯的采购量相同，共同占据了英伟达全球销售总量的23%。 在全球范围内，字节跳动的英伟达AI芯片采购量位居第二，仅次于微软。这个采购规模充分展现字节在人工智能领域的雄心勃勃和能力。 为了加快在人工智能领域的布局，字节不惜重金引进行业重量级人才。 比如最近在业内闹得人尽皆知的周畅事件，就是字节跳动花大价钱挖来了前阿里巴巴通义千问大模型的技术负责人，导致当事人可能违反竞业协议，从而遭到了前东家阿里的起诉索赔。 此外，字节还从AI领域表现突出的几家明星初创公司引进了很多人才。智谱、面壁、零一万物等公司的核心成员都有加入到字节大模型团队的情况。 阿里旗下有通义千问大模型，百度有文心一言大模型，腾讯有混元大模型，华为有盘古大模型……市面上的主流大厂基本上都推出了自己的大模型产品，另外还有一堆的大模型创业公司。 图片 如果数据可靠，那么豆包APP就成为全球排名第二、国内排名第一的AI APP。 基于字节在算力、场景、大数据等方面的优势，豆包大模型在推理、指令遵循、代码、数学以及专业知识领域能力等方面比其他竞对毫不逊色。 因为字节近年来在视频、社交、电商、游戏等领域持续扩张，在这些场景上，豆包大模型展现出强大的竞争力，具有广泛的应用潜力。 目前AI已经成为行业、社会普遍认可的下一个最有发展潜力的领域，对提升生产力将会起到不可估量的推动作用。正因为瞅准了这一点，字节在发展AI方面是下了大决心，投入也是巨大的。 以至于已经退居幕后，处于“退休”状态的字节创始人张一鸣仍积极参与字节的AI战略，比如亲自监督从竞对公司招聘AI工程师和研究人员的工作；多次在公司内部强调追求“通用人工智能”（AGI）的目标。 面对字节在人工智能领域如此凶猛的攻势，阿里、腾讯等互联网大厂的压力就比较大了，当然，华为是例外。 字节跳动在AI上投入巨大，仅2024年就达到800亿元，几乎达到了BAT三家资本开支的总和，后者约为1000亿元。相比BAT，字节跳动没有上市，没有资本的掣肘，投入也更为自如。最新消息显示，字节跳动2025年资本开支将达到惊人的1600亿元，其中其中约900亿人民币将用于AI算力的采购，国内计划投入400亿人民币，国外（主要是东南亚地区）投入500亿人民币，以构建强大的AI计算能力基础；其余700亿人民币则分配给IDC基建以及网络设备如光模块、交换机的招标，国内500亿人民币，国外200亿人民币，旨在打造自主可控的大规模数据中心集群。
据了解，公司创始人张一鸣虽然在2021年卸任CEO，但仍然深度参与集团的AI战略布局。多位公司内部人士透露，张一鸣不仅亲自负责从竞争对手公司招揽中国AI人才，还多次在内部强调追求"通用人工智能"的目标。一位内部人士表示：“张一鸣对实现通用人工智能（AGI）极其专注。”
这标志着公司战略方向的重大转变。此前，字节跳动主要依赖向第三方购买算力资源。而现在，公司决定全面布局自建AI数据中心，从基础设施到硬件采购，全部自主掌控。据称这一战略转型得到了公司最高层的支持，创始人张一鸣亲自参与其中，展现出“All in AI”的决心。
事实上，字节跳动之所以能花如此巨大的投入在AI上，可能还是在AI上尝到了巨大的甜头。公司旗下的AI应用豆包火爆全网，已经成为全球第二大AI产品，活跃用户近6000万，仅次于Chat GPT。
在当今AI科技领域，字节跳动于 AI 赛道的布局与战略推进备受瞩目。其展现出的宏大野心，旨在通过独特路径构建起庞大的 AI 版图，进而与腾讯、阿里、百度等行业巨头拉开差距，全力冲刺 AI 科技龙头之位。 字节跳动在 AI 技术及产品方面精心组建了一支实力强劲的精英团队，众多曾在抖音和 TikTok 发展历程中发挥关键作用的灵魂人物纷纷投身其中。 这一阵容堪称豪华，彰显出字节跳动对 AI 业务寄予的厚望与坚定决心。以朱文佳为大模型负责人，朱骏领导 Flow（AI 应用）部门，陆游负责 Flow 移动产品等安排为例，足见其对 AI 业务人力投入的重视程度。 与其他大厂相比，字节跳动的 AI 战略独具特色。阿里侧重于以云计算为根基，以 B 端为突破口，相对忽视 C 端；百度在 B 端与 C 端之间摇摆不定，未能在两端均取得显著优势；腾讯尚未形成清晰统一且公开的 AI 战略；华为则将主要精力聚焦于硬件相关生态，在 AI 应用层的实际投入较为有限。 字节跳动反其道而行之，选择以消费端（C 端）应用为切入点，借助自身在消费端产品开发方面积累的丰富经验、海量的内容数据储备以及管理层的高度重视，全力打造一个以 C 端为基础，横跨 C 端与 B 端（企业端）的“大而全”体系，并企图以此为支点，深入云计算等技术基建生态领域。 从产品层面来看，字节跳动的 AI 业务呈现出鲜明的应用驱动特征。其 C 端 AI 应用的发展势头迅猛，无论是数量还是垂类覆盖范围均表现出色，大有重现当年“移动 APP 工厂”辉煌之势。 豆包作为其具有代表性的 AI 应用，在国内独立应用领域占据着显著优势，其月活跃用户数（MAU）已达 2000 万量级。尽管在大模型的 API 调用次数等方面与阿里通义千问、百度文心一言相比存在差距，但豆包凭借独立 APP 的形式成功吸引了大量用户，充分体现出字节跳动以高效移动应用迭代抢占新兴市场的战略打法。 此外，字节跳动在大模型的运营策略上也展现出强烈的攻击性。例如，豆包大模型设定了极低的价格，与类似水平的国产通用大模型相比，其 Token 价格低 95%以上。若该价格真实且不限量，无疑将对国内众多大模型创业公司构成巨大的竞争压力，甚至可能改变整个国内大模型市场的竞争格局与发展走向。 二、重兵布局：AI 业务的豪华阵容 字节跳动在AI技术及产品方面聚集了大批精兵强将，其中包括抖音和TikTok当年的一些灵魂人物，这无疑是其所能拿出的最强有力的阵容。大模型负责人朱文佳，曾任TikTok产品技术负责人；2023年11月成立的Flow（AI应用）部门负责人朱骏，是原Music.ly创始人、原TikTok负责人；Flow移动产品负责人陆游，曾任抖音社交负责人。不久前从抖音调任剪映的张楠，其重要任务也是依托AI去改造剪映产品。上述阵容不仅是字节跳动最拿得出手的精兵强将，在整个中国互联网行业也堪称豪华。 对于其他互联网大厂而言，派出一线大将主管AI大模型是常见的，但在AI应用层堆积这么多大将就显得极为奢侈。为何字节跳动不将这些大将用于抖音等“旗舰业务”，而要用于前途未卜的AI业务呢？ 原因在于抖音大局已定，其用户渗透率见顶，产品功能和技术不需要激进迭代，当下最需要的是商业化人才，即“从打下的江山上收钱的人”。而AI技术及其应用，恰恰是吸纳那些从抖音退下来的“产品型人才”的最佳场所。 在字节跳动的AI业务体系中，尽管大模型负责人朱文佳对朱骏没有实线汇报关系，但存在虚拟汇报关系，这在字节跳动内部相当常见。在大模型统一改名“豆包”之后，Flow应用部门对AI大模型开发的影响力可能进一步加强。在其他互联网大厂，大模型研发团队可能具备相当高的自主性，乃至“自下而上”推动应用建设；而在字节跳动，“自上而下”的逻辑则占据主导地位，应用团队将其需求传导到基础研发团队，由此形成高度实用的组织决策模式。 三、应用驱动：C 端突围与 B 端渗透 （一）C端应用：广覆盖与快迭代 字节跳动在C端的AI应用布局广泛且深入。除了广为人知的豆包，还推出了多款应用，如专注于创意写作的“笔芯”，它能够根据用户给定的主题或提示，快速生成富有创意的文章段落，为文字创作者提供灵感和初稿素材；“飞书妙记”则在语音转文字与会议记录整理方面表现出色，可精准识别多种语言的语音内容，并自动整理成条理清晰的文档，大大提高了办公效率；还有针对图像编辑与创作的“醒图AI版”，用户只需简单描述想要的图像效果或元素，就能快速生成精美的图片，无论是用于社交媒体分享还是专业设计都绰绰有余。这些应用涵盖了创作、办公、图像编辑等多个垂类领域，数量众多且各有专攻。 豆包作为字节跳动在C端的明星产品，以其独立APP的形式吸引了大量用户。其MAU达到2000万量级，在国内独立应用领域占据重要地位。与通过网页端和API拥有上亿级别客户的阿里通义千问、百度文心一言相比，虽然在API调用次数等方面存在差距，但豆包凭借简洁易用的界面、丰富多样的功能以及对用户需求的精准把握，在独立APP市场中脱颖而出。 例如，豆包的智能问答功能不仅能够准确理解用户的自然语言提问，还能提供详细、深入且个性化的回答，无论是日常生活中的常识问题，还是专业领域的知识咨询，都能满足用户需求。同时，豆包还支持多轮对话，能够在对话过程中不断理解用户意图的变化，为用户提供连贯、流畅的交流体验。这充分体现了字节跳动以移动应用为核心，通过快速迭代和优化产品功能，迅速占领新兴市场的战略思路。 （二）B端拓展：从C端到企业级影响力 凭借在C端积累的庞大用户基础和丰富的应用开发经验，字节跳动逐步将影响力拓展到B端。在火山引擎发布会上，可以清晰地看到字节跳动战略重点的转移。例如，火山引擎推出的一系列企业级解决方案，其中基于AI技术的智能营销系统，能够利用字节跳动在C端所掌握的海量用户数据和精准的用户画像技术，帮助企业更精准地定位目标客户，制定个性化的营销策略，从而提高营销效果和投资回报率。 与阿里等大厂相比，字节跳动的B端策略有着明显的差异。阿里以云计算为根基，重点关注B端客户的数字化转型需求，通过提供全面的云计算服务和企业级应用解决方案，构建起庞大的B端生态系统。而字节跳动则是从C端出发，将在C端获得的成功经验和技术优势进行整合与升级，再应用到B端市场。 例如，字节跳动的云雀大模型在C端应用中不断优化和完善后，被应用到企业级的智能客服系统中，能够为企业提供更加智能、高效的客户服务解决方案，实现客户咨询的快速响应和问题的精准解决。这种从C端到B端的渗透策略，使得字节跳动在B端市场逐渐崭露头角，为其构建横跨C端与B端的“大而全”体系奠定了坚实的基础。 四、价格利刃：豆包大模型的市场冲击 豆包大模型最重要的特点之一便是其价格低廉，与类似水平的国产通用大模型相比，其Token价格低95%以上。在现有的Token价格体系下，如果考虑到训练成本摊薄的因素，几乎所有国产大模型在财务上都处于亏损状态。而字节跳动此举无疑是在市场中亮出了一把锋利的价格利刃。 若该价格真实且不限量，对于国内众多大模型创业公司而言，无疑是一场巨大的危机，甚至可能是灭顶之灾。这些创业公司往往在资金、技术、数据等方面相对薄弱，难以与字节跳动这样的巨头在价格战上抗衡。豆包大模型的低价策略可能会导致它们的市场份额急剧萎缩，客户流失严重，进而影响到其生存与发展。从商业竞争的角度来看，字节跳动通过这种激进的价格策略，能够迅速扩大自身大模型的应用范围与影响力，吸引更多的开发者和企业使用，从而在市场竞争中占据更为有利的地位，进一步拉开与其他竞争对手的差距，向着制霸AI科技领域的目标大步迈进。 五、资本豪赌开启 AI 军备竞赛 （一）预算飙升：超越大厂的投入决心 在AI领域的资本竞赛中，字节跳动展现出了惊人的投入决心。据媒体报道，2024年其AI投资额度约达800亿元，而到2025年资本开支预算更是飙升至近1600亿人民币，其中约900亿用于AI算力的采购，其余700亿分配给IDC基建以及网络设备如光模块、交换机的招标。 相比之下，腾讯2024年第三季度资本开支为171亿元，同比增长114%，主要用于AI投入；阿里2024年第三季度资本开支为175亿元，同比增长239.4%，主要围绕算力投资。 字节跳动在AI的投资额已远超腾讯和阿里的总和，这种大规模的资本投入彰显了其在AI军备竞赛中志在必得的决心，企图以雄厚的资金实力快速迭代AI能力，拉开与竞争对手的差距，进而奠定其在AI科技领域的龙头地位。 （二）供应链机遇：大厂投入下的产业涟漪 字节跳动在AI领域的巨额投入，尤其是在数据中心供应链方面，为众多相关企业带来了前所未有的发展机遇。在光模块领域，光迅科技与字节跳动有着紧密的合作。在2024年3月26日的OFC2024展会期间，双方联合现场展出800G OSFP SR8高速光模块，并进行产品性能动态演示，携手助推数据中心及AI大算力应用发展。2024年，字节跳动向光迅科技定向采购400G光模块超200万只，800G光模块约150万只左右，并且2025年预计将采购超100万只1.6T光模块。如此大规模的采购，极大地推动了光迅科技的产品销售和营收增长，使其在AI数据中心光模块供应领域占据重要地位。 锐捷网络作为字节跳动数据中心交换机产品的主流供应商，为字节跳动提供了一整套数据中心解决方案。其采用100G单芯片交换机，交付了超过一半的多级CLOS架构IDC，有效满足了字节跳动在高性能计算和大规模数据传输方面的需求。据数据显示，锐捷网络占据了字节跳动80%的交换机份额，随着字节跳动AI业务的不断拓展，锐捷网络的业务规模也将持续扩大，进一步巩固其在数据中心交换机市场的优势地位。 金盘科技作为数据中心用变压器的国内龙头企业，受益于字节跳动大规模数据中心资本支出带来的算力相关支撑硬件需求放量。其产品已广泛应用于数据中心领域，并且是字节跳动数据中心850MW变压器的唯一供应商。字节跳动的大规模数据中心建设，为金盘科技提供了稳定且可观的订单来源，有力地促进了其在数据中心变压器市场的发展，进一步提升了其行业影响力和市场份额。 润泽科技作为字节跳动的数据中心基础服务供应商，其智算中心与火山引擎深度合作，为字节跳动的AI产品训练和运营等提供强大稳定的算力支持，是字节跳动重要的算力提供商。字节跳动作为润泽科技的第一大客户，对其业绩增长和业务发展有着至关重要的影响，业务占润泽科技收入的60%以上。在字节跳动AI业务蓬勃发展的带动下，润泽科技有望不断提升自身的算力服务水平和市场竞争力，实现更大规模的发展。 沃尔核材是铜缆设备龙头企业，字节跳动对铜缆等硬件设备的较大需求，使其产品顺利进入字节跳动的数据中心供货体系。其子公司乐庭智联已完成部分单通道224g高速通信线样品的开发，内部测试结果良好。乐庭智联拥有超过300台绕包机和近30台芯线机，并持续增加设备投资以提升产能。2024年第一季度，乐庭智联营收同比增长近30%，高速线缆产品营收增长超过50%，成为带动沃尔核材快速增长的关键因素。随着字节跳动AI业务对铜缆设备需求的持续增长，沃尔核材有望在AI数据中心硬件设备供应领域取得更大的突破和发展。 六、字节跳动买断国内AI算力芯片、设备带来的AI硬件投资机遇和投资建议 （一）算力芯片与设备：供应格局的重塑 字节跳动在AI领域的资本投入规模庞大，2025年约900亿用于AI算力卡采购，这一举措将深刻影响算力芯片与设备的供应格局。在当前全球贸易摩擦以及科技竞争加剧的背景下，芯片供应的自主性与稳定性成为科技企业发展的关键因素。字节跳动的大规模采购，可能会使国内部分算力芯片与设备供应商的订单量大幅增加，从而在一定程度上改变市场份额的分配。例如，一些原本在市场中处于中流位置的供应商，可能因获得字节跳动的订单而迅速崛起，成为行业内的重要力量；而部分依赖出口或其他大客户的供应商，可能需要重新调整市场策略，以应对字节跳动带来的市场变化。 （二）光模块领域：需求激增与企业机遇 光模块作为数据中心内服务器与交换机之间数据传输的关键部件，其市场需求与AI算力的提升紧密相关。字节跳动对光模块的需求呈现出快速增长的态势，如2024年向光迅科技定向采购400G光模块超200万只，800G光模块约150万只左右，且2025年预计将采购超100万只1.6T光模块。这对于光模块企业而言，无疑是巨大的发展机遇。光迅科技在与字节跳动的合作中，不仅能够实现产品销售的快速增长，还可以借助字节跳动的影响力，进一步提升自身在行业内的技术研发能力与品牌知名度。从技术创新角度来看，为了满足字节跳动大规模数据传输的需求，光迅科技可能会加大在高速光模块技术研发上的投入，如探索更先进的光芯片技术、优化光模块的封装工艺等，从而推动整个光模块行业的技术进步。 （三）交换机市场：格局变迁与技术演进 交换机在数据中心网络架构中起着核心枢纽的作用，字节跳动对数据中心交换机的需求增长，将对交换机市场格局产生显著影响。锐捷网络作为字节跳动数据中心交换机产品的主流供应商，占据了其80%的交换机份额。随着字节跳动AI业务的拓展，锐捷网络将获得更多的订单，这有助于其进一步扩大市场份额，巩固在数据中心交换机市场的优势地位。同时，为了适应字节跳动对高性能计算和大规模数据传输的需求，锐捷网络可能会加大在交换机技术研发上的投入，如开发更高性能的芯片、优化交换机的架构设计等，以提升交换机的传输速率、降低延迟，并增强其在大规模数据中心网络中的稳定性和可靠性。这也将促使其他交换机厂商加大技术创新力度，以在激烈的市场竞争中占据一席之地，从而推动整个交换机行业的技术演进与发展。 （四）数据中心硬件：产业链的协同发展 数据中心的建设需要众多硬件设备的支持，字节跳动大规模的数据中心资本支出，为数据中心用变压器、铜缆设备等硬件相关企业带来了前所未有的发展机遇。金盘科技作为数据中心用变压器的国内龙头企业，是字节跳动数据中心850MW变压器的唯一供应商，字节跳动的需求为其提供了稳定且可观的订单来源，有助于金盘科技进一步提升市场份额与行业影响力。在满足字节跳动订单需求的过程中，金盘科技可能会加大在变压器技术研发上的投入，如研发更高效、更节能的变压器产品，以适应数据中心对能源利用效率的要求，同时也有助于推动整个数据中心变压器行业的技术升级。 沃尔核材作为铜缆设备龙头企业，其子公司乐庭智联已完成部分单通道224g高速通信线样品的开发，内部测试结果良好。字节跳动对铜缆等硬件设备的较大需求，使其产品顺利进入字节跳动的数据中心供货体系。2024年第一季度，乐庭智联营收同比增长近30%，高速线缆产品营收增长超过50%，成为带动沃尔核材快速增长的关键因素。随着字节跳动AI业务对铜缆设备需求的持续增长，沃尔核材有望在AI数据中心硬件设备供应领域取得更大的突破和发展。为了更好地满足字节跳动的需求，沃尔核材可能会持续增加设备投资以提升产能，并加强在高速通信线技术研发上的投入，如探索更先进的铜缆制造工艺、提高通信线的传输性能等，这也将带动相关产业链企业的协同发展，如上游原材料供应商可能会加大对高品质铜材的研发与生产，下游的设备集成商可能会优化设备集成方案，以提高整个数据中心硬件系统的性能与稳定性。 素材来源官方媒体/网络新闻
AGI开始跨越门槛： 这两周最火的就是海外OpenAI的“o3”，以及国内字节的“豆包AI”。 （一）OpenAI-o3模型：推理能力大幅接近人类，AGI的重要节点 o3推理能力大幅接近人类，但推理运行成本暂时还很高。虽然o3模型系列暂时不对公众开放对话功能，仅供安全测试，但其在ARC-AGI测试中的表现显示出前所未有的新任务适应能力与图形推理能力。 （二）字节-豆包AI：中国版“OpenAI” 微信扫一扫
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